Стефан Илиев бе Председател на Съюза на артистите в България между 1990 и 2005 г.
Той е роден на 25 юни 1935 г. в Истанбул, Турция и е живял там до 1944 г., когато баща му е екстрадиран като български поданик.
Завършва актьорско майсторство при Н.О. Масалитинов във ВИТИЗ „Кръстьо Сарафов” през 1958.
Дебютира в ролята на Дженаро в „Лукреция Борджия” от Виктор Юго в ДТ – Габрово.
Работи в Драматичен театър – Габрово (1958 – 59)
Драматичен театър – Плевен (1959 – 60)
Драматичен театър – Перник (1960 – 64)
Народен театър за младежта (1964 – 66)
Театър на поезията и естрадата (1966 – 69)
Театър „София” (1969 – 90)
МГТ „Зад канала” (от 1990)
Сред по-големите му роли в театъра са:
Авакум Захов в „Спящата красавица” – А. Гуляшки, Херцогът в „Скъперникът рицар” – А. С. Пушкин, Поручикът в „Поручикът и Марютка” – Б. А. Лавреньов, Браун в „Опера за три гроша” – Б. Брехт, Гьоринг в „Червено и кафяво” – Ив. Радоев, Вершинин в „Три сестри” – А. П. Чехов, Сър Оливер в „Училище за сплетни” – Р. Шеридан, Г-н Смит в „Плешивата певица” – Й. Йонеско и др.
Поколения зрители го помнят от филмите:
„Пленено ято”, „Между релсите”, „Конникът”, „Отклонение”, „Свобода или смърт”, „Осмият”, „Господин Никой”, „Един миг свобода”, „Откраднатият влак”, Трудна любов”, „Зарево над Драва”, „Този истински мъж”, „Магистрала”, „Малката русалка”, „Да изядеш ябълката”, „Снимки за спомен”, „Куче в чекмедже”, „За госпожицата и нейната мъжка компания“, „Забравете този случай”, „Петък вечер”, „О, господи, къде си?” и др.